У центрі уваги знаходиться містична подорож, що відбувається на тлі Холодної війни і пов'язане з потойбічної історією кохання водяного (Даг Джонс) і німої прибиральниці (Саллі Хокінс). Дія розвернеться в 1963 році в секретній лабораторії, де вчені проводять дослідження таємничої людини-амфібії. Він є природною аномалією і останнім представником свого виду. Військові хочуть зрозуміти, як здатності головного героя можна використовувати для отримання переваг в гонці озброєнь з СРСР або в космічній галузі, чи можна зробити його технологію придатною для людей. У той же час людини-амфібію знаходить прибиральниця, яка переймається до нього симпатією, і у них починають стрімко розвиватися відносини.

Головні ролі у фільмі виконують Майкл Шеннон, Даг Джонс, Саллі Хокінс і Октавія Спенсер. Дель Торо виступив не тільки режисером, але і сценаристом проекту. Також в касті значаться Річард Дженкінс, Майкл Штульбарг, Лорен Лі Сміт, Девід Хьюлетт, Морган Келлі та інші.

Форма води,